Som jeg skrev i forrige ukesrapport hadde vi ca 35% i biotech inntil andelen ble solgt man/ti sist uke. Stormen som blåste opp to/fre uken før det, roet seg ikke før ti/ons sist uke. Da hadde andelen i verdi falt ca 13% over 3-4 dgr (NOK). Dette påvirker selvsagt porteføljen og nedgangen sist uke ble 6%. Ikke moro, og en erfaring som tilsier at nevnte bransje vil vurderes med varsomhet fremover. I dette ligger også fondenes tidsgap fra ordre til realisasjon.
.
Nå er det ikke slik at salgsbeløpet ble satt i bank og er uvirksomme. Derimot gikk midlene til tilgrensende, men noe mer dempede fond innen helse, tech, Norden og Asia. Dette gjør at vi fikk med oss mye av oppgangen onsdag 30., og også vil få med oss den gode stemningen i markedet etter at amerikanske investorer fredag kveld – basert på svake arbeidsmarkedstall – følte redusert usikkerhet rundt rentehevning (=neppe i år). Reduserte renteforventninger førte dog til USD-fall – ikke gunstig for oss men likevel mindre viktig enn momentum i markedet.
0 kommentarer