De forskjellige markeder og bransjer er på forskjellige nivåer i gjenvinningen etter korreksjonen nylig. Men felles for tilnærmet alle markeder er at pilene peker opp igjen etter et fall på typisk 5-10% under “frykten”. De viktigste årsakene til korreksjonen – frykt for høy rente og for høy verdsettelse – er igjen overvunnet. Spørsmålet er for hvor lenge? Analytikere tror vi må regne med mer varierte (volatile) markeder fremover, dvs at flere korreksjoner kan komme. Men, siden økonomien i bunn og grunn fortsatt er sterk, vil den underliggende veksten, også i et aksjemarked som normalt ligger mange måneder foran realøkonomien, trolig fortsette å levere gode tall fremover. Renten er fortsatt på så lave nivåer at renteplasseringer generelt ikke ses på som et konkurransedyktig alternativ til aksjer.
Vi har nå gjort en klar restrukturering av portefølja. x, y og z er ute, m , n, o, samt p, er inne. De førstnevnte har prestert lavere enn sistnevnte over tid, samt at prognosen for euroen er negativ, begge vektige årsaker til endringen. Prisingen, med unntak av p, er også bedre i den “nye” portefølja. Noe høyere risiko, men ditto høyere avkastningsforventninger. Enda viktigere for meg å følge godt med…!
OL-resultatene inspirerer! Noen som husker den tidligere OL-vinneren nede i hjørnet?
Kategorier: Månedsrapport
Relaterte innlegg
Månedsrapport
Oktober 24: Spennende dager – på flere hold. Gode resultater gir muligheter.
Spennende dager Regnskapsrapporter for 3.kvartal får ofte spesielt fokus fra analytikere og investorer. Dette da prediksjonen for inneværende års resultater er rimelig tydelige i 3.-kv.-tallene, og ikke minst fordi selskapene ofte kommer med guiding for Les mer…
Månedsrapport
September 24: Vi cruiser videre, tross skjær i sjøen
Resultater og utvikling Ved utgangen av september kan vi se tilbake på to svært gode år i forvaltningen. 36% i portefølje Offensiv, 42% i God og 26% i Stabil er hyggelig. Enda bedre er den Les mer…
Månedsrapport
0 kommentarer