Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Fondsbytter: 

Det har ikke vært fondsbytter den siste perioden.

Kommentar: 

Uken har vært volatil og med fallende kurser i mange markeder. Med fondenes tidsforsinkelse er det høy risiko å bytte fond i slike omgivelser. 

Det er ikke unaturlig at det er fond med høy risiko som har møtt størst motstand siste uke. MetaSpace Fund har falt 10% i uken. 

Går vi derimot en måned tilbake i tid, er det BGF World Technology – også et fond med en høy risikoprofil, som leder feltet med +9%, tett fulgt av DNB Disruptive og MetaSpace med hhv. +8% og +7%. Tapere siste måned er Fidelity FAST Emerging Markets med -1%, Danske Invest Norge med 0% og Fidelity Nordic med +1%. Dette bekrefter den tydelige endringen i kursutvikling rundt månedsskiftet – fra optimisme i april og mai til en klart mørkere start på juni. 

De tre sistnevnte fond representerer geografiske områder som sliter nå. I tillegg har også sektoren bærekraftig energi – med Handelsbanken Bærekraft –  sluttet seg til gruppen med utfordringer, med betydelige kursfall i juni. Det samme gjelder suksesssektoren romfart. 

Blant et fåtall relative vinnere de siste ukene finner vi teknologi (Big Tech), Asia og globale fond. Blant globale fond var det helst fond med tilpasning, som Norse Global Trend (globale trender) og Alfred Berg Gambak Global (faktorfokus) som kom best ut. 

Som vi nevnte forrige uke, har vi beholdt en grunnmur med relativt defensive fond som Fidelity Nordic, AB Gambak Global og Danske Invest, og fått betalt for det nå. 

Siste måned er portefølja opp +2,6%, siste 12 mnd. opp +32%. DNB Global indeks viser i de samme periodene hhv +2,7% og +14%.