Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Kjøp:

• AuAgEssential Metals (17.12): Pr. 5. des. ble Franklin Gold & Prec Mtls solgt, begrunnet i en antatt avmatning i gullkursen, og da gjerne til fordel sølv og en bredere metallbase. Sett i ettertid har utgående og inngående fond hatt nær samme utvikling i perioden (ca +9%), men risikoen i Essential Metals antas lavere, både i henhold til syklus og gitt fondenes standardavvik. Viktige drivere for fondet er mega-trendene AI og energi, begge avhengige av rik tilgang av kritiske metaller.

Salg:

• Franklin Biotechnology Discv (5.1., 5% av porteføljen): Negativ utvikling fra UD 60,32 fra 28.nov. til US 57,76. 5.jan.Uheldig timing på fondet, som ble kjøpt på toppen av en sterk utvikling fra Liberation Day 8.april. Teknisk støtte samt trend er nå brutt.

Kommentar:

Avkastning siste måned: 3,7%. Fidelity FAST Emerging Markets og AuAg Essential Metal har vært de klart beste bidragsyterne siste måned. Til sammenligning har DNB Global indeks styrket seg med 0,7% siste måned.

Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Kjøp: 

Salg:

I løpet av perioden ble det kjøpt for kr 236 000, solgt for kr 173 000. 

Kommentar:

Porteføljen steg i perioden 17.12.-5.1. med 4,3%. Global indeks steg 1,3%.  

Meget gode resultater - og positiv handelsbalanse - bekrefter vårt positive syn. Energi, materialer og industri er blant våre favorittsektorer.

Porteføljen sted 36% i 2025, med en volatilitet på 19 og en Sharpe ratio på 1,93. DNB Global indeks steg 7,0%. t - i Mini Futuren på Oslo Børs med cirka 30% da fallhøyden føltes betydelig. Gearingen er 5x.

Fond Trygg: 

Som beskrevet i forrige ukes rapport har vi valgt å bytte ut porteføljen Mini Futures med Fond Trygg. Dette siden mange opplever større usikkerhet i markedet nå og videre inn i 2026. I ettertid kan vi hevde at denne antagelsen så langt ikke har slått til!

Kjøp/salg:  

• Det har ikke blitt gjort kjøp eller salg i perioden.

Kommentar:

Avkastning siste måned: 2,8%. Tross lavere risiko også her meget sterk utvikling. -Både absolutt og i forhold til verdensindeks. Aksjefondene Heimdal Utbytte (Norge) og Tellus Midas (kombinasjon - global) best med en avkastning i perioden på 4-5%.

Porteføljen avslutter året som vår beste fondsportefølje i 2025. 16% avkastning, med en risiko på 5,6 og Sharpe ratio på 2,18, er ganske så fantastisk! Porteføljen ble etablert i september 24. est presterende fondsportefølje hittil i år med 14,2% avkastning. Sist uke ga +0,62%. Kombinasjonsfondet Vibrand Absolutt var best siste uke med 1,8% (20,5% hiå), mens høyrente-obligasjonsfondet Kraft Nordic Bonds var svakest med 0,0% siste uke (11,6% hiå). Like imponerende er porteføljens risikojusterte avkastning på 1,9 (Sharpe ratio), gitt en risiko på lave 5,7 (standardavvik) (begge over 1 år). Dette fremgår tydelig i avkastningskurven. Porteføljen ble etablert i september 24. 

Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Kjøp/Salg: Ingen. 

Se porteføljeoversikten.

Kommentar:

Porteføljen er opp 10,3% i perioden 17.des. tom. 5. jan. DNB Global indeks steg 1,3%. For året 2025 er avkastningen negativ med 5,3%, med en volatilitet på 31 og Sharpe på 0,3.

Porteføljen har høy beta og standardavvik. Vi velger derfor å ha større marginer nær grenseverdier rundt støtte, gulv/tak i trendkanal, ol. enn for andre aksjer. Teknisk analyse anses som spesielt egnet for dette markedet, med begrenset informasjon, potente sektorer, og tildels store, daglige endringer. 

Almonty Industries, Micron Technology, Lam Research har alle gitt i området 25-30% siste måned, mens energi-selskaper som Eos Energy og NuScale Power har møtt motstand.

-En krevende, men lærerik portefølje!