Kjøp:
Kongsberg Maritime: Vårt tredje kjøp i det ferske selskapet. Årsaken er den U-formede trenden, gode MACD-verdier – og positive analytikere.
B2 Impact: En av de største aksjonærene i selskapet solgte seg betydelig ned, og aksjen falt betydelig. Da det så ut til å bli en betydelig og rask rekyl var vi relativt tidlig ute med å kjøpe en andel.
Demant: Det danske høre-hjelpemiddelselskapet har vært i vårt søkelys en stund, og nå slo vi til. Særdeles stabil kursutvikling siden februar. God start for aksjen.
Attendo: Vi er på ny inne i en investeringssyklus i det svenske omsorgsselskapet. Vi føler oss komfortable i aksjen.
Neste: Etter en runde i mai, er vi nå inne med to andeler i den finske raffeneri- og bærekraftsleverandøren av fossil energi. Raffineri er svært aktuelt med begrenset global kapasitet, grønn vinkling er også positivt.
Aker: Aksjen falt 4% som en reaksjon etter meldingen om US-notering av Nscale. Det er generell usikkerhet om behovet for den sterke datasenter-veksten, noe som kan være en årsak til fallet. Vi tror fallet er midlertidig og kjøpte en ny andel.
Salg:
Atea: Vi selger ⅔ av våre aksjer i et selskap som kan være inne i en skulder-hode-skulder formasjon.
Jenoptik: Da er en av de siste AI-relaterte (fotonikk) aksjene fra juli-krasjen ute. En måned med fall og flat utvikling, gjorde det vanskelig å se positivt på aksjen.
Mini L Storebrand: Vi valgte å selge ut ca 20% av beholdningen etter en klar negativ trend i Storebrand den siste måneden. Mini Futuren er gearet 3x.
Kommentar:
Etter en lokal bunn 28 juli, har portefølja utviklet seg positivt og noe bedre enn både Nordisk og Global indeks. Vi har truffet bedre på sektor- og selskapsvalg, i et fortsatt krevende marked. Vi kan også nevne at september historisk er årets mest krevende børsmåned, men innser at det er en flau unnskyldning.
Portefølja består nå av færre aksjer enn normalt. Likeså er den fullinvestert. Vi tenker at noe sterkere konsentrasjon kan være positivt for risiko og avkasning.
Porteføljen har siste måned steget med +1,0%. Siste 12 måneder har gitt +2%. DNB Global indeks har gitt hhv. +1,9% og +11%. DNB Norden indeks ga hhv -1,8%, og +10% i de samme periodene.
