Kjøp:
poLight: Vårt andre kjøp i optikteknologi-selskapet fra Tønsberg. Tross fortsatt driftsunderskudd, blir tallene gradvis bedre og kursen har steget over 180% siste 12 måneder. Vi har vært dyktige/heldige med timingen på kjøpene, og utviklingen i aksjen har vært meget sterk.
Nordic Semiconduktor: “Endelig” var NOD klar for investering! Som forventet fulgte den AI-fallet ned i juli, og har som sektoren ellers snudd i august. Høye forventninger til aksjen.
Mini L Storebrand: Vår ca 3x gearing i Stb har vært en suksess. Stabil aksje i vekst; god forutsetning for gearing.
AAC Clyde Space: Fra solide Stb til en ukjent aktør; svenske AAC. Satelittjenester. En nordisk representant i den sterkt voksende US-dominerte satelitt-sektoren. Sektoren falt, sammen med AI i juli, vi venter på en gjeninnvinning nå.
Kongsberg Gruppen: Forsvar er igjen i skuddet, jmf vår inngang i CSG siste uke. Aksjen vendte medio juli og er i god flyt opp.
ASML: Nøkkelspiller i AI-revolusjonen. Etter kursvendingen i månedsskiftet, tror vi på å forsterke våre AI-spillere.
Salg:
Magnora: Etter utskillingen av datasentervirksomheten i starten av juni, har Magnora slitt. Dette gjelder også fornybar-sektoren generelt. Vi pauser.
ABB: Etter en avventende gjenvinning siden månedsskiftet, valgte vi å halvere vår posisjon. Selskapet kan både karakteriseres som grønt og innen AI, og det er kanskje den grønne delen som gjør investorene noe avventende.
Nordnet x 2: Etter en svært god periode fra des 25 til primo juli, har aksjen rundet toppen. Inntil videre. Har fått troen på aksjen, og følger utviklingen tett.
Hoist: Vi valgte å ta gevinst etter et betydelig hopp ved resultatfremleggelsen. Nå kan det se ut til at aksjen igjen vokser, og vi følger utviklingen.
Magnora: Etter vekst fra 450 medio mars til nær 850 primo august, for deretter vending ned, valgte vi å ta av en del av eksponeringen. Fortsatt en betydelig aksje i porteføljen.
Kommentar:
Aktiviteten er delvis basert på gevinsttaking, delvis på kursvending, og delvis på behovet av å finansiere AI-aksjer i en gjeninnhentende fase. Flere av solgte aksjer anses som gode prospekter, og derfor primært satt på pause.
Porteføljen har hatt en sterk gjeninnhenting etter månedsskiftet.
Porteføljen har siste måned steget med +1,7%, og siste 12 måneder opp +4%. DNB Global indeks har gitt hhv. 0,0% og +13%. DNB Norden indeks ga hhv -1,2%, og +14% i de samme periodene. DNB Norden indeks: hhv. 0,0% og +14%. Merk våre 99% siste 3 år.
