Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)
Kjøp:
Vestas: Etter et betydelig fall ved resultatfremleggelse – og positiv trend 10-15 dager etter bunn – kjøper vi. Tror fortsatt på bærekraftig energi.
Instabank: Aksje i trend, noe vi også tenker om forbrukslån. Bygger videre. Mulig høy kortsiktig kurs.
E.On: Banebrytende sektor og aksje for oss. Europeisk energinettverk (strømledninger). Nettopp den delen av energi-utfordringene som nevnes oftest. Betydelig kursutvikling siden jul, men dette anses som en mega-trend.
Klaveness: Krigsutbruddet nære og shipping er i skuddet. Selskapet kombinasjonsløsning applauderes, det samme mtp kursstabilitet.
Waertsila: Positive erfaring fra inntreden i primo januar, ledende industribygger globalt samt fokus på bærekraft, gjør at vi investerer videre.
Yara: Aksje som normalt vurderes som vel traust for oss. Men vi kan ikke se bort fra siste måneders utvikling – og matproduksjonens betydning i en urolig verden, og gjør en inngang.
Salg:
NKT: Flat utvikling og begrenset momentum siden november gjør at vi benytter rapport-opptur til salg.
Novo: Vi har vært tålmodige lenge. Men nå ønsker vi kun å ligge med en observasjonspost for å unngå ytterligere tap før en opptur trolig vil komme.
Lundin: Gevinsttaking og en uro over videre vekst i gull-/mineralpriser.
Konecranes: Aksjen flater ut på lokal topp og vi tar gevinst etter en turbulent reise. Fortsatt tillit til aksjen og observasjonspost beholdes.
Smartoptics: Gevinsttaking etter at vi ikke er kortsiktige verdidrivere i aksjen.
Kommentar:
Samlet kjøp kr. 164 000, samlet salg kr. 201 000.
Mye gevinstsikring og en uro rundt geopolitikkens innvirkning på portefølja. Pr nå er kanskje kun forsvar i senter, etter at såvel olje/gass og shipping var det for inntil få dager siden.
Som vi ser er handlingen stort sett gjort før krigsutbruddet i Iran. Dramatiske utslag i kurser gjør at vi generelt avventer handling til vi ser mer stabile konturer.
Porteføljen steg siste måned med 0,1%, siste 12 mnd. opp 30%. DNB Global indeks ga hhv. -0,5% og +3,9%.
Jeg tenker at vi har grunn til å være rimelig tilfreds med utviklingen, også den senere tid. Hittil i år +2,5%, DNB Norden indeks -2,8%. Utviklingen har vært rimelig flat siden 10. jan. Norge har vært ekstraordinært i perioden (+4,7%) og ikke relevant sammenligning, DNB Global Indeks ned -2,9% (kurser pr 0303).
