Uken vi legger bak oss har vært preget av optimisme og en mer offensiv tilnærming til markedet.
Porteføljen ble justert med fem nye kjøp innen Mini Futures, tilsvarende antall innen aksjer, og en økt risikoprofil også i fondssegmentet. Summen av dette peker mot en mer aktiv posisjonering i et marked som viser tegn til gryende styrke – spesielt i Asia.
At vi igjen har valgt å gå inn i Emerging Markets-fond er ikke tilfeldig. Kapitalstrømmene til regionen har begynt å snu, drevet både av lavere inflasjonspress og forventninger om sterkere vekst enn i vestlige økonomier. Asia fremstår med en annen dynamikk enn Europa akkurat nå, og posisjoneringen er et uttrykk for å fange opp en trend som kan være tidlig i sitt løp.
Forsvarssektoren markerer seg nok en gang. Med økt geopolitisk uro og forsvarsbudsjetter på vei opp, ser vi konturene av en langvarig investeringsbølge. Både Kongsberg Gruppen og tyske Rheinmetall er derfor tatt inn igjen i porteføljen. Begge selskapene kombinerer teknologisk styrke med et globalt marked som etterspør kapasitet – og gir dermed både sikkerhet og vekstmuligheter i en ellers urolig tid.
I banksektoren valgte vi å øke i Morrow Bank. Støtten fra storeier gir fornyet tillit, og sett i lys av bankens solide historikk er dette en posisjon som tåler økt eksponering. Samtidig har vi gått inn i nederlandske ING, en av Europas virkelig store banker. Med bred global tilstedeværelse og robust kapitalbase fremstår ING som et defensivt, men samtidig mulighetsrikt kjøp i et finansmarked der mange aktører fortsatt kjemper med marginpress.
Alt i alt ser vi en uke som peker mot et marked i endring. Risikoappetitten er økende, og selv om usikkerheten i makrobildet ikke har forsvunnet, velger vi å utnytte momentumet som er i ferd med å bygge seg opp. Vi kombinerer defensive trekk i bank og forsvar med en offensiv satsing på vekstmarkedene – et balansert grep for en urolig, men lovende høst.
Ha en flott helg og may the funds be with you
hilsen Jo
Se alle endringene i porteføljene mine her
Redaksjonen mener
Denne uken har vist at markedet åpner opp for en mer risikoorientert strategi. Samtidig minner vi om viktigheten av balanse: satsing på vekstmarkeder og forsvar gir mulighet for ekstra avkastning, men eksponeringen mot solide banker gir nødvendig stabilitet. Vi mener kombinasjonen er riktig akkurat nå – en strategi som utnytter momentum uten å miste bakkekontakten.
