Denne uken har betydd høy aktivitet både i Norden og USA-porteføljen, med flere strategiske kjøp og salg. Det har også vært justeringer i eksponeringen mot indekser og råvarer. Her er ukens bevegelser og refleksjoner. Full oversikt over transaksjonene ser du her.
Aksjer Norden
Kjøp:
- Bonesupport ble kjøpt inn etter sterk trend og signaler om langsiktig vekst. RSI er høy (72), men både regnskap og insiderkjøp støtter investeringen. Selskapet melder om god vekst, og analytikerne er positive. Et offensivt kjøp med høye nøkkeltall som advarer om høy pris.
- AcadeMedia fremstår som en solid og stabil investering med lav RSI og stigende trend. Styreleder kjøper. Usikkerhet rundt politisk risiko for privatskoler er fortsatt til stede, men kursen holder seg sterk. Analytikerne holder, og det gjør vi også. Et rolig anker i porteføljen.
- Nordrest, notert mai 2024, kjøpt inn på forventning. Food-service-konseptet favner både kafe og institusjon, med Forsvaret som kunde. Kursen flater noe ut. Lav analytikerdekning gir risiko, men Pareto er positive. En vekstcase med offensive ambisjoner.
Dette innholdet er kun for Premium abonnenter
Vennligst abonner for å låse opp dette innholdet. Skriv inn e-postadressen din for å få tilgang.
Salg:
- Fresenius SE & Co. KGaA ble solgt etter brudd på støttenivå og en flat til svak kursutvikling siden mai/juni. RSI på 37. Analytikere er fortsatt positive, men vi velger å se an utviklingen fra sidelinjen.
- Nordic Semiconductor ble halvert til lyttepost. Aksjen er vanskelig å lese, men trenden siden oktober 2024 er fortsatt intakt. Positiv RSI og SMA gir håp, men både kurs og analytikere er nøkterne. Vi tar ned risiko.
- Deutsche Börse ble solgt etter støttebrudd og to måneders nedgang. RSI 46. Normalprising og «hold»-vurdering blant analytikere. Et solid selskap som nå virker å ha nådd toppen i denne syklusen.
Aksjer USA
Kjøp:
- GE Vernova er nå vår største post i USA etter å ha doblet innsatsen med et nytt kjøp. Selskapet er aktivt innen fornybar energi, men har vist styrke også i dagens klima til tross for en regjering som aktivt motarbeider grønn energi. Høy RSI og høye nøkkeltall peker mot risiko, men analytikerne er positive og regnskapet i forbedring.
- Take-Two Interactive ble kjøpt etter sterk stabilitet i kurs og solide fundamentale trekk innen gaming. RSI 59. Analytikere er entusiastiske, og kursmålene bekrefter det. Tap i driften, men høy omsetning og fallende egenkapital peker mot vekststrategi.
- NVIDIA ble kjøpt igjen etter sterke bevegelser siden «Liberation Day» og nyheter om Kina-salg. P/E er fallende og analytikere svært positive. Regnskapet eksploderer – og AI-posisjonen gjør dette til en sentral investering.
Salg:
- Fiserv ble solgt 100% etter lang periode uten forventet rekyl etter flere brå fall. Kunne ventet til støtte rundt 159, men følelsene slo inn så solgte nå. Til tross for sterke tall og positiv analytikerdekning har denne begrenset interesse i markedet og vi solgte den til slutt med tap.
- Palomar Holdings ble også solgt 100%. Selskapet er innen katastrofeforsikring, og etter jevn oppgang til juni har kursen falt like jevnt. Solgt ved støtte. Troen er der fortsatt, men bransjen er midlertidig «off-favour».
Mini Futures
Kjøp:
- OMX 2x er kjøpt som taktisk respons på ny opptur etter ustabil vår. Bunn i april, lokal topp i mai, ny bunn i juni – og nå stigende.
- DAX viser solid ettårstrend, men flater noe ut. Vår posisjon bygger videre med forsiktighet.
- Nasdaq 100 (NQ100) har vært svært sterk siden april, og vi bygger opp igjen en posisjon fra lavt nivå etter tidligere salg i februar.
- FTSE x3 er kjøpt på grunn av sakte men stabil positiv utvikling. En indeks med lavere volum, men klar retning.
Fond og ETF
Salg:
- Global X Uranium ETF ble solgt, men tidspunktet ble for tidlig. Etter ekstrem oppgang fra april til juni falt kursen mot støtte – og har deretter fortsatt opp. Vi gikk ut rett før vending. Noen ganger blir man stående igjen på perrongen.
Refleksjon:
Uken bar preg av utålmodighet i enkelte salg og fornyet optimisme i teknologisektoren. Flere solide selskaper har fått økt plass, men vi holder samtidig et våkent øye på risiko – både i sektor og prising.
May the funds be with you.
Hilsen Jo
Se full oversikt over ukas aksjeportefølje her
