Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Siden mai 2024 har jeg også investert i en portefølje primært notert på Nasdaq/ S&P 500, men også med innslag fra Toronto/ Canada. Markedet er svært interessant, men utfordrende. Vi har fortrinnsvis valgt aksjer innen høy/ middels risiko. Dette både ut fra potensiale, men også ut fra ønske om kunnskapsbygging ved å jobbe med krevende cases.

I perioden 29.okt – 4.nov. har det ikke vært transaksjoner i porteføljen. -Mot normalt. Èn grunn til dette er turbulente tider innen tyngre tema i porteføljen som energi, AI, bærekraft og forsvar. I slike tider er prinsippet om å være svært forsiktig med å «unngå å fange en fallende kniv» viktig.

For Pengeråd er dette en portefølje vi bruker mye tid på. Avkastningen i porteføljen siste uke var negative 0,9%. I år er porteføljen opp 11%.

Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Kjøp:

Begrenset aktivitet denne uken. Kun to kjøp – henholdsvis i London og Nasdaq. Relativt flat utvikling gir mindre grunn til trendbaserte kjøp.

Porteføljen falt 0,6% siste uke. Hittil i år opp 59%.

Salg:

Ingen

Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Kjøp:

• Arctic Global Select er et nytt fond-i-fond som bruker eksterne spesialistfond og kombinerer sektor- og regionalfond fra omtrent 10 forvaltere. Fondet ble implementert 29. okt., men beskrevet i forrige ukesrapport.

Salg:

• Ingen salg denne uke.

Porteføljen steg 0,8% siste uke, med Handelsbanken Bærekraft og DNB Kjernekraft som sterkest. DNB Disruptiv svakest denne uken. September-oktober har vært en meget sterk periode for porteføljen. Opp 11% hiå, 63% siste tre år.

Vi sammenligner oss med DNB Global Indeks (gul linje)

Kjøp:

• Morrow Bank: En god reise siden mai og etter dagens kjøp har vi siden da foretatt fire kjøp hver på ca kr. 25 000. En fallende trend siden ultimo september, men siden aksjen holder trendkanalen og nå beveger seg opp fra støttelinja ble nytt kjøp foretatt.  Forventninger til resultatfremleggelsen pr 6. nov telte også positivt.

• FLSmidt & Co: Dansk utstyrsprodusent til gruve-/steinindustrien. Aktuelt tema med hensyn til bærekraft, men også god trendbane siden april. I tillegg ser det noe bedre ut på den danske børsen etter et tungt år. RSI 78 gjør kjøpet utsatt. Analytikerne er positive. Første kjøp.

• Norbit: Teknologi-aksje med særdeles sterk historikk. Likevel kursmessig motbakke fra medio juli til ultimo september. Solid vending etter dette. Aksjen tangerer EMA 125 på det lokale bunnpunktet. Analytikerne mener prisen er lav. 2.andel.

• Stolt-Nielsen: Som mange andre aksjer har trenden vært solid siden april. Og som for mange andre aksjer vendte kursen ned medio september. Vendte opp igjen 8. okt. Stabil utvikling gjør den enklere å investere i. Positive analytikere, nå 3 andeler.

Salg:

• Protector Forsikring: Som beskrevet forrige uke ble en andel på ca kr. 25 000 kjøpt i forkant av resultatfremleggelse. Kursen falt betydelig i etterkant. Etter noen dagers kursobservasjon, trendende ned, ble andelen solgt den 29.10. Har nå igjen ca kr. 30 000 i en av mine største poster pr medio august.

• Clas Ohlson: Etter to måneders eierskap, i en obervasjonspost, ble aksjen solgt. Aksjen toppet seg hittil i år medio september, i en nær skulder-hode-skulder formasjon. Aksjen har fortsatt å falle etter salg. Aksjen kan være høyt priset.

Svak uke med nedgang 1,9%. Det svenske og finske markedet har vært godt siden april, mens det norske og danske har slitt – særlig etter juni. Dette reflekteres også i vår portefølje, som har tyngde i Norge og Sverige. Porteføljen er flat siden ultimo august, opp 29% siden nyttår.